Questão 51 · Conhecimentos Específicos (outras áreas): Economia e finanças
Uma empresa que calcula seu Imposto de Renda – IR e sua Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL de acordo com o regime tributário conhecido como “Lucro Real”, está avaliando um projeto de investimento que prevê a aquisição de ativos imobilizados que custarão R$ 50 milhões e que possuem vida útil de 10 anos, período logo após o qual tais ativos apresentarão valores residuais contábil e de mercado nulos. Considerando que o método de depreciação permitido pela Receita Federal é o das Quotas Constantes e que a alíquota de “IR + CSLL” é de 34% a.a., o fluxo de caixa nominal anual economizado pela empresa devido a esse incentivo fiscal governamental é, em milhões de reais, igual a:
- A) 0,1;
- B) 1,7;
- C) 3,3;
- D) 5,0;
- E) 6,6.
Marque a alternativa correta:
Gabarito: B
Gabarito definitivo divulgado pela banca FGV (CODEMIG 2015).
Comentário
Gabarito: B.
O benefício fiscal vem da depreciação, que reduz o lucro tributável e, portanto, o imposto pago. Pelo método das quotas constantes, a depreciação anual é o valor do ativo dividido pela vida útil.
Passo a passo:
- Depreciação anual: 50 ÷ 10 = R$ 5 milhões.
- Economia de IR + CSLL: 5 × 34% = R$ 1,7 milhão por ano.
Portanto, o fluxo de caixa nominal economizado é de R$ 1,7 milhão ao ano.
- A (errada): 0,1 não corresponde a nenhum passo do cálculo.
- C (errada): 3,3 não corresponde ao cálculo; ele resultaria de aplicar outra alíquota.
- D (errada): 5,0 é a depreciação anual, e não a economia de imposto.
- E (errada): 6,6 não corresponde ao cálculo correto.
Dica de prova: o escudo fiscal da depreciação é a depreciação multiplicada pela alíquota. Não confunda a despesa com a economia de caixa.
Fundamentos: Escudo fiscal da depreciação · Método das quotas constantes · Alíquota de IR e CSLL
Comentário gerado pela Cravei IA a partir do enunciado e do gabarito definitivo divulgado pela banca, e conferido por uma verificação automática. A IA pode errar: o gabarito oficial sempre prevalece.
Fonte: prova FGV CODEMIG 2015 (Analista de Negócios), questão 51, com o gabarito definitivo da banca. Comentário: Equipe Cravei · como fazemos e revisamos.