CNPI · prova CB: questões de Sistema Financeiro Nacional

Gabarito: B — transferir recursos de agentes superavitários para agentes deficitários, reduzindo custos de busca e de informação.

A alternativa B descreve a intermediação financeira: bancos, corretoras e mercados conectam quem tem recursos sobrando a quem precisa deles, reduzindo custos de busca, informação e negociação. A A exagera o papel do FGC, que tem limites, e ignora que o risco é apenas redistribuído. A C atribui à intermediação a política monetária, que é do Banco Central, e a D confunde intermediação com supervisão.

Por que as outras estão erradas

• A: A intermediação não elimina o risco, e o FGC tem limites de cobertura por titular e instituição.
• C: Definir a meta da Selic é atribuição do Copom, do Banco Central, e não a função de intermediação.
• D: Supervisão é função dos órgãos reguladores e fiscalizadores, e não a função de intermediação.

Gabarito: C — mercado de capitais

O mercado de capitais reúne as operações de médio e longo prazo com valores mobiliários, como ações e debêntures, e é o canal pelo qual companhias captam recursos diretamente do público. O mercado monetário (A) cuida de prazos curtos, o de câmbio (B) de moedas e o de crédito (D) de empréstimos concedidos por instituições financeiras, em que o banco intermedeia. Por isso a alternativa C é a correta.

Por que as outras estão erradas

• A: O mercado monetário negocia títulos de curtíssimo prazo e alta liquidez, e não títulos de longo prazo.
• B: O mercado de câmbio negocia moedas estrangeiras, e não títulos emitidos por companhias.
• D: O mercado de crédito envolve empréstimos de instituições financeiras; a emissão direta de valores mobiliários negociados em bolsa é mercado de capitais.

Gabarito: A — conceder assistência financeira temporária a países com dificuldades no balanço de pagamentos.

O FMI é a instituição multilateral que concede empréstimos temporários a países que enfrentam problemas no balanço de pagamentos, com condições de ajuste. Isso o diferencia dos bancos multilaterais de desenvolvimento, que financiam projetos de longo prazo, citados na alternativa B. A regulação dos bancos comerciais, na alternativa C, é papel dos reguladores nacionais. A emissão de moeda de uso corrente, na alternativa D, não é atribuição do fundo, cujos direitos especiais de saque funcionam como reserva.

Por que as outras estão erradas

• B: Esse é o papel típico dos bancos multilaterais de desenvolvimento, e não do FMI.
• C: A regulação prudencial é atribuição dos reguladores nacionais, e não do FMI.
• D: O FMI não emite moeda de uso corrente no comércio; seus direitos especiais de saque são ativo de reserva.

Gabarito: D — formular a política da moeda e do crédito, objetivando o progresso econômico e social do País.

O artigo 2º da Lei 4.595/1964 dá ao Conselho Monetário Nacional a finalidade de formular a política da moeda e do crédito, com vistas ao progresso econômico e social. A execução das operações de redesconto, na alternativa A, cabe ao Banco Central. A fiscalização de seguros e previdência, na alternativa B, pertence a outros órgãos. A emissão de moeda, na alternativa C, é privativa do Banco Central e segue limites fixados pelo Conselho, e não é atribuição sem autorização.

Por que as outras estão erradas

• A: Essas operações são executadas pelo Banco Central, que cumpre as normas do Conselho.
• B: A fiscalização dessas entidades cabe a outros órgãos reguladores, e não ao Conselho Monetário Nacional.
• C: A emissão é atribuição privativa do Banco Central e depende das condições e limites autorizados pelo Conselho.

Gabarito: B — em tempo real, de forma bruta, por meio de contas de reserva mantidas no Banco Central.

No Sistema de Pagamentos Brasileiro, as transferências de alto valor são liquidadas em tempo real, de forma bruta, operação a operação, nas contas mantidas no Banco Central (STR). A alternativa A descreve a liquidação diferida líquida, típica do varejo, a C descreve a compensação de cheques e boletos e a D desloca a liquidação para contas em bancos comerciais, o que tiraria a finalidade em moeda do banco central.

Por que as outras estão erradas

• A: Liquidação diferida pelo líquido é típica de sistemas de varejo; o alto valor liquida bruto em tempo real.
• C: Compensação de cheques e boletos é sistema de varejo, e não o canal das transferências de alto valor.
• D: A liquidação final de alto valor ocorre em moeda do banco central, nas contas mantidas no BC.

Gabarito: A — R$ 270.000,00 a pagar

Na compensação multilateral, o que cada participante liquida é o saldo líquido, isto é, a diferença entre o que recebe e o que paga no ciclo. Aqui, 850.000 menos 1.120.000 dá menos 270.000, ou seja, o banco deve R$ 270.000,00. A alternativa B inverte o sinal da diferença. A alternativa C soma tudo, o que não compensa nada. A alternativa D ignora os recebimentos. Recontando: 1.120.000 - 850.000 = 270.000, confirmando a alternativa A.

Por que as outras estão erradas

• B: Houve inversão do sinal: como os pagamentos superam os recebimentos, a posição líquida é devedora.
• C: Somou recebimentos e pagamentos, em vez de compensá-los pela diferença.
• D: Ignorou os recebimentos e considerou apenas o total pago, sem a compensação.

Gabarito: C — reduzir o risco de contraparte, pois a câmara se interpõe entre as partes por novação e exige garantias.

Na contraparte central, a câmara se interpõe entre comprador e vendedor, por novação, e passa a ser contraparte de ambos. Com isso, o risco de contraparte de cada participante diminui, e a câmara se protege com margens e garantias. A alternativa A inverte a consequência, a B ignora as garantias e a D confunde risco de contraparte com risco de mercado, que continua com os participantes.

Por que as outras estão erradas

• A: Na contraparte central, a câmara assume os dois lados e o risco é mitigado com garantias.
• B: A câmara exige margens e garantias justamente para proteger-se do risco.
• D: A câmara mitiga o risco de contraparte; ganhos e perdas por variação de preço continuam com os participantes.